摘要：随机选取了18家上市公司，以盈利能力、成长能力、偿债能力为主要依据选取了9项财务指标。首先对它们进行主成分分析进行降维，再利用聚类分析法进行分类，之后从结果中选择具备高成长和高盈利能力的股票组合。研究结果表明，该选取策略更加科学规范，对机构投资者和散户的投资有指导意义。最后，由得出的聚类结果和得分指标选出最优的投资策略，由个人自身资金情况选择最适合本人的投资策略。70325
毕业论文关键词： 股票市场 多元统计分析 主成分分析 聚类分析
Multivariate statistical analysis in the application of the securities investment
Abstract: randomly selected from the 18 listed companies, in order to profit ability, growth ability, debt paying ability as the main basis to select the financial index. Using multivariate statistical analysis it is concluded that the main composition, after the synthetical score is calculated by the principal component clustering. Finally, by the clustering results and score index to select the optimal investment strategy, own funds situation by the inpidual to choose the most suitable for my investment strategy.
Key words: stock market Multivariate statistical analysis Principal component analysis Clustering analysis
目录
一、 引言 . . .. .. .. 1
（1）研究对象与方法. ..1
（2）研究目的与意义.. .. .. . . . . . . . . . . .1
二、分析方法概述..2
（1）主成分分析法..2
（2）聚类分析法.. . .2
（3）分析方法选取依据. .. 3
（4）财务指标选取依据.3
三、实证分析.. . . .. . .. ..3
（1）研究样本的选定3
（2）数据的预处理.. . ..5
（3）指标的主成分分析.6
（4）指标的聚类分析8
（5）小结..9
四、结论.. .. . .. .. .10
参考文献. . ..12
.
一、引言
随着社会经济的迅猛发展，我国金融投资制度的日益完善，越来越多的投资者加入了证券市场的角逐。但投机现象的火热直接导致了投资者只放目于股票的短期投资而忽略了股票的长期投资，若想得到丰厚的回报，成为一个真正成功的投资者就需要对上市公司的财务指标进行详细的分析，找到具有长期投资价值的股票进行投资。本文将多元统计分析的方法应用到上市公司财务数据的分析中，将财务指标进行透析以便于投资者做出符合自身财务条件的投资决断。论文网
李银,黄惠娟,梁瑞（2014）较早探讨了多元统计分析中的主成分分析、聚类分析在股票投资中的应用，但他们的指标选取有问题。周焯华（2002）系统介绍了聚类分析在证券投资中的应用，王庆庆（2009）介绍了主成份分析在证券投资中的应用。所有这些研究都为本文的研究提供的参考和帮助。
考虑到上市公司财务信息种类繁多互相影响，且不同类股票中的个体差异很大。因此对分析指标的选取、精简和分类就是模型确立中的重中之重了。本文选取了18家上市公司的众多项财务指标。通过主成分分析法将众多指标进行降维，同时将不同种类的个体进行聚类分析对财务指标进行精简分类排序来确定股票投资的优化模型。本文旨在提供一种较为有效的股票投资选取策略，为分类股票评估公司价值提供依据。同时给各种不同投资偏好的投资者根据不同属性的公司决定自己的投资方向。
（1） 研究对象与方法
本文随机选取了18家上市公司的9项财务指标，运用多元分析法中的主成分分析法与聚类分析法提取9个指标中的主成分，依照个股与指标的相性进行聚类分组，最终得到投资者所需求的投资信息。文献综述 多元统计分析在证券投资中的应用:http://www.751com.cn/jingji/lunwen_79582.html