（2）研究目的与意义

   本文旨在为投资者提供一种新的投资策略，可以较为全面的反映公司的投资前景与各项能力。使有不同投资偏好的投资者可以得到一种较为科学的投资分析方法，对投资机构或是投资散户均有指导作用。

二、分析方法概述

证券投资分析的方法有很多种，大致可以分为基本分析、技术分析等。基本分析主要从宏观、中观和公司层面分析影响公司股价走势的基本情况，包括公司的财务分析；技术分析主要分析股价的走势图。还缺乏对公司基本情况等财务数据的统计分析。本文试图通过量化分析，探讨把多种多样的公司财务指标数据，通过多元统计归纳为相对综合的少数指标并进行归类的方法，从而得到相对简单、综合、有效的投资信息。

(1）主成分分析法

主成分分析法（PCA）也叫做主分量分析,其主要的分析思路是利用精炼、降维的方法，将原本繁多的指标转变成几个综合的主要指标（主成分），在尽可能不损失信息价值的的前提下能反映原始变量的绝大部分且不重复的信息。该方法将含有多方面多因素的问题归为若干个主成分，将问题简单我们在做实证分析研讨的过程中为了使得到的结果更加符合实际往往要引入众多的影响因素（这些因素即为指标），在多元统计分析中也称为变量。在众多影响因素存在的前提下每个变量都不同程度的反映了所研究问题的结果，并且指标之间存在着一定的关系，因而所得的统计数据反映的信息在一定程度上有重叠。

（2）聚类分析法

聚类分析法也叫做群分析法，其主旨思想是依据归类的思想，对分析对象、样本的多项指标分类的一种多元统计分析方法，往往该方法应用于数量较大的样本，将指标合理的根据各自的特点来进行分类，值得一提的是，该分类方法不参考其他的模式，进行之前没有提前预备资料。聚类分析有别于老旧的分类学的地方在于其主要运用了数学工具来实现定量的分类，较于以往利用专业知识和经验来实现分类来说更加科学。这也是随着科学的发展，对分类要求提高的原因导致。在引入数学工具之后，形成了数值分类学，之后又将多元分析的技术引入到数值分类学形成了聚类分析。

聚类分析的应用非常广泛，从生物方面的角度来看可以用来分类动植物分类和基因，加深对固有的种群的结构的认识；经济角度可以用来挖掘不同的潜在客户，并且分析不同类型客户类型的特征；地理方面可以帮助研究地球地表上数据库中的相似性；从保险行业的角度上，聚类分析可以帮助分类保单持有者，或者根据住宅类型，价值，地理位置来鉴定一个城市的房产分组；互联网方面则可以用来分析归类文档以便使用。来`自^751论*文-网www.751com.cn

聚类分析的过程是将数据分类的过程，同一个簇中的各个要素中有很大的相似性，而不同的簇之间的元素有很大的相异性。在相似的基础上收集数据通过计算来分类。在许许多多的领域中（如数学、计算机科学、统计学、生物学和经济学）都有着应用。将不同源中的数据分析其相似性，并将其分类到不同的簇中。

（3）分析方法选取依据

主成分分析的分析方法可以将上市公司众多的财务指标（大多具有一定的相关性）降维组合成一组新的互相无关的综合指标来替换掉原来的财务指标。只选取前几个方差占比最大的成分来起到代表作用，即在尽量不损失太多信息的情况下抓主要矛盾主要方面起到帮助解决问题的作用。

聚类分析的方法可将通过主成分分析得出的结果进行聚类整合。聚类出的三个分类结果中同一类的各只股票个体具有较大的相似性而不同类别中的则差异较大。 多元统计分析在证券投资中的应用(2):http://www.751com.cn/jingji/lunwen_79582.html