小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业大多从事第三产业，活跃在市场竞争最激烈的领域，在促进创业、保证就业、提高国民收入、活跃市场方面具有重大作用，是市场经济的主体和市场体制的微观基础和经济深化改革的重要力量。大多数小微企业在生产经营、企业发展和管理决策等的过程中会面临融资难的问题。而他们也毫无疑问地受到债券股票等直接融资渠道的制约，小微企业信用低下是中国小微企业融资困难的直接原因。融资难一直是严重限制小微企业发展的瓶颈。但是近年来，国家因为小微企业的重要市场经济作用，而对其推出一系列扶植政策，2011年11月银监会批准增大民生、浦发、兴业三家银行发行专项用于发放小微企业的金融债共1100亿元，其对应的单户500万元（含）以下小微企业贷款，将不计入存贷比考核，从而增加银行为小微企业服务的积极性。2012年9月《金融业发展和“改革十二五”规划》提出要更多地支持小微企业的发展并鼓励相关创业投资机构给予更多的投资给小微企业，多创新金融产品以拓宽其融资渠道。但是迄今为止，商业银行的信贷服务依然是能给小微企业最多资金支持的渠道，虽然由于金融获批针对小微企业的贷款额度增大使得小微企业的信贷压力缓解，但是信用低下使得评级不高、缺乏机构担保和抵押资产以及财务报表不清晰风险较大等问题仍然束缚着针对小微企业的贷款服务的发展。45773
在相关政策的驱动下，一些银行为了扶持小微企业发展推出了一系列的贷款产品，比如民生银行“商贷通”、平安银行“贷贷平安”、广发银行“快融通”，“市场贷”、招商银行小企业E家小企业金融服务平台、华夏银行“龙周计划”、北京银行“小巨人”等等。但其贷款条件迫于风险对于小微企业都有一定的苛刻性：例如“商贷通”对家庭实物净资产的要求不低于50万，“快融通”要求非足额抵押，华夏银行联保联贷需要3-7户小企业成组一起贷款，接力贷则要求抵押、质押或保证。在这些各式各样的小微贷款产品中，大多不能免俗地有抵押等信用保证项目，对小微企业的要求较高。
2013年6月6日，中信银行与银联商务有限公司在沪签署战略合作协议，共同推出全新Pos网络商户贷款业务。Pos贷产品不需抵押，也不需联保，更不需提供资产证明，只凭借Pos机流水额度授信。最高可达50万并且不与其他贷款产品的使用冲突。这在小微贷款产品中独秀一枝。
本文对中信银行小微贷款产品Pos贷产品具体进行介绍，并分析其在小微贷款产品群的优势与存在的问题，文章对其他商业银行小微贷款产品的创设提供参考性思路和相关启示。
（一）小微企业融资难的原因
1、小微企业自身的原因
西方理论认为，大企业具有“硬信息”特征，而小企业存在信息不透明或“软信息”问题。
Berger和Udell（1998）的企业金融成长周期理论认为：因企业成长周期引起的企业信息透明度、企业规模以及资金需求的变化会影响企业整个融资结构的变化。即当企业在成立初期，企业规模小，企业信息透明度极低，缺乏基本的业务记录和财务审计，企业资金需求也不大论文网，资金的补充主要靠内源性融资或其他非正式融资渠道。
小微企业大多产权不清，企业体制和组织制度，管理水平和人员素质以及技术含量开发能力和投资水平都不能适应经济发展的需要。（王恒，2007）
小微企业自身的原因有小微企业规模小抗风险能力差，可持续经营能力弱，企业管理不规范，信用监管不健全，资信等级偏低。（郑敏，2009） 小微贷款产品发展战略开题报告:http://www.751com.cn/kaiti/lunwen_47342.html