浙江工商大学王健 2012年的论文对房地产价格波动对银行的稳定进行了数理分析，并且构建房地产价格波动、银行信贷扩张与银行不良存款的三元GARCH-BEKK模型，实证研究这三者间的关系.得出结论，房价上涨与信贷扩张是相互驱动造成的，后者对前者有推进作用. 并且，张晓晶、孙涛 马永坤、杨继瑞 项银涛 分别探讨了中国房地产周期、房地产价格波动、房地产市场波动与金融稳定的联系.所以，本人觉得房地产指数与银行指数可能存在联动性，所以本文将采用协整检验的方法来探究这一问题.而2014年4月25日的政策改动会刺激房地产业的发展，因此文章选取2014年5月5日到2015年4月23日的日数据作为研究数据.

文章对于房地产指数和银行指数，选取2014年5月5日到2015年4月23日的日数据，先用ADF单位根检验法判断序列的平稳性，若序列为非平稳序列，则对其进行协整检验，若序列为平稳序列，则对其进行Granger因果检验.最后建立误差修正模型研究房地产指数与银行指数之间的联动性以及他们之间的相互影响.

2 检验方法概述

2.1 单位根检验

单位根检验是统计检验中普遍应用的一种检验方法，对时间序列的平稳性运用统计量进行统计检验更为准确.因为协整检验的对象为非平稳序列，所以，我们在进行协整关系检验前，要先通过单位根检验来判断时间序列是否平稳.来~自^751论+文.网www.751com.cn/

本文重点介绍ADF检验.ADF检验是通过下面三个模型完成的：

模型一： ;

模型二： ;

模型三： .

模型三中的 是时间变量，代表了时间序列随时间变化的某种趋势（如果有的话）.虚拟假设都是 ，即存在单位根.实际检验时从模型三开始，然后模型二，模型一.何时检验拒绝零假设，即原序列不存在单位根，为平稳序列，何时停止检验.否则，就要继续检验，直到检验完模型一为止.

一个简单的检验是同时估计出上述三种模型的适当形式，然后通过ADF临界值表检验零假设 .只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可以认为时间序列是平稳的.当三个模型的检验结果都不能拒绝零假设时，则认为时间序列是非平稳的 .